Poupança: de Ruim a Pior
Olá!
A Caderneta de Poupança era uma
alternativa ruim, mas conseguiu alterar a sua condição para opção péssima de
investimento após modificação no cálculo da remuneração ocorrida a partir de 04
de maio de 2012, quando passou a ter o retorno limitado a 70% da Taxa Selic,
mais TR, sempre que o COPOM estabelecer a Selic Meta em patamar igual ou
inferior a 8,5% ao ano.
É interessante registrar que isso
aconteceu para permitir maiores reduções na taxa de juros da economia. Para
você ter uma ideia, pelo cálculo anterior somente o efeito dos 0,5% da
remuneração mensal fixa da Poupança gerava ao ano quase 6,17%. Se comparar,
apenas como exemplo, com a Selic Meta, atualmente em 6,5% e retirar o menor
imposto de renda possível (15%), sem considerar as taxas, o resultado seria
5,525%, o que representaria um retorno 10,4% inferior à Caderneta de Poupança.
Mas como a partir de 2012 a Poupança passou a render 70% da Selic, mais TR,
seguindo o exemplo, os 70% da Selic Meta seriam 4,55% (a TR não rendeu nada em
2018), o que significa que para esta situação hipotética a Poupança está
remunerando 26,2% a menos que o cálculo antigo e 17,7% a menos que a
rentabilidade líquida da Selic.
Existe um mito de que a Caderneta
de Poupança é garantida pelo Governo, entretanto, a proteção existente é apenas
pelo FGC, dentro do limite dos R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.
Apesar da baixa remuneração, ainda há muito dinheiro aplicado neste produto (R$
736 bilhões, em junho de 2018). Quando se consideram apenas as pessoas físicas,
85% dos brasileiros têm conta ativa na Poupança e o volume representa quase 39%
do total de recursos investidos.
Como você pôde perceber no exemplo
acima, apesar de não cobrar imposto de renda a remuneração da Poupança consegue
ser inferior a outros produtos de Renda Fixa. Vale lembrar que apesar da
liquidez ser diária, esse investimento gera a remuneração apenas na data
referente ao dia do mês em que foi feita a aplicação, o que significa que se o
saque ocorrer antes o rendimento deste mês será zero, ainda que falte apenas um
dia para completar o período.
Breno Medeiros
...
Dúvidas e críticas
que proporcionem uma conversa saudável sobre o universo financeiro terão
boas-vindas. Por isso, fique à vontade para comentar!
Desejo muito
conhecimento, felicidade e todo o sucesso!
Para mais
conhecimento de qualidade, introdutório, prático e crítico sobre organização
pessoal e investimentos adquira o livro "Como Organizar Seu Orçamento e
Investir Por Conta Própria", disponível nos formatos físico e digital no
site da Amazon. O eBook custa apenas R$ 5,99 e pode ser lido gratuitamente por
quem assina o Kindle Unlimited. Quem não possui o equipamento da Amazon
(Kindle) acessa todo o conteúdo da mesma forma a partir do computador, do
tablet e do celular. Por isso, compre e aprenda mais!
Comentários
Postar um comentário